ポジティブフィードバックループ ◇ オルカン投資してるとNVIDIAの株を買ってるのとかなり同じという話を聞いたことがある
これは一理ある。「普通の投資家」が短期の売り買いを繰り返すことで株式市場は長期的に発展してきた。普通の投資家よりもインデックス派が増えてしまうと、株の価格形成力がおかしくなって前提が崩れる。
指数全振りの危うさを「劇場の火災」に例えるの秀逸。出口で全員詰まる未来が見えて絶望感ある
それでもインフレ対策としては債権よりまし
分かるのだが、結局人口減で長期的に見れば円安は避けられないのではという気もするな。となると、早いうちにドル建てで資産形成するしかない？給料が上がらない以上他に手段がない…
資産の大部分を年寄りが保持してる日本ではそこまで極端な株式へのシフトはおこらなそうだけどなあ
個人の投資をパッシブ運用が追随して市場に反映されると言ってるのだと思うけど、もしそうなら、それを利用して大儲けしようとする個人投資家が現れるので、実際には危惧するほどのことにはならない
この視点は理解出来るんだけど、口にする人の多くがインデ以外に誘導するんだよなぁ。Mag7も日本のTop3も評価はパンパンだし、どうしたものか。 id:maturi NVは約5%でだそうで、Mag7で22%
"流入影響が比較的少ない資産クラス（中小型株や、実物資産など）" やめたげて～。上で出口の話しながら出口流動性を軽視しないで～。インフレヘッジだからいつものあれでいいんだよ。ご唱和ください！いつものあれ！
僕も今の状態から反発はあるのではと思う。インデックス投資が正解だとして、全世界の全住民がそれを始めたら？ある時点で一斉に売りが始まるはず。
私も自分の利回りがなぜかグイグイ上がり続けていてそこが逆に不安。
合成の誤謬でオルカンバブルが弾けるって言いたいのかな？なんか違うような気がする知らんけど
TEC企業の株価が上がり過ぎという指摘は前からある訳で、資金流入で配当を無視した株価上昇はアリでしょ。その理論だとDOWとNIKKEIよりS&P500とTOPIXの方が薄まってるはずがそうでもない。逃げ出す覚悟を持っておけば済む話
投資 インデックスファンド
かといって個別株を選別ような眼力も時間もなし。労働者はインデックスに限る
これはまさにその通りだとは思うが、「もし逆転したら」という発想がそもそも誤りで、もはや逆らう主体が存在しないのでは？働いてドルを買う日本人に逆らう存在はこれまで全員吹き飛ばされている。
インデックスでリスクが過大になる場合はもちろんあるけど、その時は個別はもっと大きなリスクになってるから、結局インデックスが最小リスクだよ。 / まるっと相続するでもないなら今が出口の人も居る訳で。
これほんとどうなるんだろうな
市場の過半数がインデックスで機械的に売り買いしてる市場は過去初めてで、その高値形成が崩れたことはないのでなにが起こるかわからない。AIバブルはそれと別にはじけそうな観測が増えているのもいやな感じ
永久に上がり続ける物は存在しないからねえ
それでもその船に乗るしかないんだよ。他に行く場所がないから
いや話がおかしいでしょ。ある企業の時価総額が上がったら、既存のインデックスファンドに含まれてる株も一緒に上がる。「機械的に買い増し」なんて起きない。むしろバランスファンド系で株の売却が発生する。
同じ船にみんな乗りすぎなんで大きな事件あってETFから資金逃げ始めたら最後、機械的に世界中の全ての株式に大量の売り注文が出て買い支え不能。今のインデックス投資集中はポートフォリオ理論の想定外の状況で危険
「インデックス投資」でバブル化する株式市場、【静かなる強制力】によるインフレ・スパイラルと動き出す巨大マグマ｜村田雅志（むらた・まさし）
ポジティブフィードバックループ ◇ オルカン投資してるとNVIDIAの株を買ってるのとかなり同じという話を聞いたことがある
これは一理ある。「普通の投資家」が短期の売り買いを繰り返すことで株式市場は長期的に発展してきた。普通の投資家よりもインデックス派が増えてしまうと、株の価格形成力がおかしくなって前提が崩れる。
指数全振りの危うさを「劇場の火災」に例えるの秀逸。出口で全員詰まる未来が見えて絶望感ある
それでもインフレ対策としては債権よりまし
分かるのだが、結局人口減で長期的に見れば円安は避けられないのではという気もするな。となると、早いうちにドル建てで資産形成するしかない？給料が上がらない以上他に手段がない…
資産の大部分を年寄りが保持してる日本ではそこまで極端な株式へのシフトはおこらなそうだけどなあ
個人の投資をパッシブ運用が追随して市場に反映されると言ってるのだと思うけど、もしそうなら、それを利用して大儲けしようとする個人投資家が現れるので、実際には危惧するほどのことにはならない
この視点は理解出来るんだけど、口にする人の多くがインデ以外に誘導するんだよなぁ。Mag7も日本のTop3も評価はパンパンだし、どうしたものか。 id:maturi NVは約5%でだそうで、Mag7で22%
"流入影響が比較的少ない資産クラス（中小型株や、実物資産など）" やめたげて～。上で出口の話しながら出口流動性を軽視しないで～。インフレヘッジだからいつものあれでいいんだよ。ご唱和ください！いつものあれ！
僕も今の状態から反発はあるのではと思う。インデックス投資が正解だとして、全世界の全住民がそれを始めたら？ある時点で一斉に売りが始まるはず。
私も自分の利回りがなぜかグイグイ上がり続けていてそこが逆に不安。
合成の誤謬でオルカンバブルが弾けるって言いたいのかな？なんか違うような気がする知らんけど
TEC企業の株価が上がり過ぎという指摘は前からある訳で、資金流入で配当を無視した株価上昇はアリでしょ。その理論だとDOWとNIKKEIよりS&P500とTOPIXの方が薄まってるはずがそうでもない。逃げ出す覚悟を持っておけば済む話
投資 インデックスファンド
かといって個別株を選別ような眼力も時間もなし。労働者はインデックスに限る
これはまさにその通りだとは思うが、「もし逆転したら」という発想がそもそも誤りで、もはや逆らう主体が存在しないのでは？働いてドルを買う日本人に逆らう存在はこれまで全員吹き飛ばされている。
インデックスでリスクが過大になる場合はもちろんあるけど、その時は個別はもっと大きなリスクになってるから、結局インデックスが最小リスクだよ。 / まるっと相続するでもないなら今が出口の人も居る訳で。
これほんとどうなるんだろうな
市場の過半数がインデックスで機械的に売り買いしてる市場は過去初めてで、その高値形成が崩れたことはないのでなにが起こるかわからない。AIバブルはそれと別にはじけそうな観測が増えているのもいやな感じ
永久に上がり続ける物は存在しないからねえ
それでもその船に乗るしかないんだよ。他に行く場所がないから
いや話がおかしいでしょ。ある企業の時価総額が上がったら、既存のインデックスファンドに含まれてる株も一緒に上がる。「機械的に買い増し」なんて起きない。むしろバランスファンド系で株の売却が発生する。
同じ船にみんな乗りすぎなんで大きな事件あってETFから資金逃げ始めたら最後、機械的に世界中の全ての株式に大量の売り注文が出て買い支え不能。今のインデックス投資集中はポートフォリオ理論の想定外の状況で危険